Venture Capital to kapitał średnio- i długoterminowy, który jest inwestowany za pomocą nabycia akcji lub udziałów małych i średnich przedsiębiorstw, charakteryzujących się dużym potencjałem wzrostu, najczęściej działających w oparciu o nowatorskie rozwiązania, z zamiarem ich późniejszego odsprzedania z zyskiem pochodzącym z przyrostu wartości przedsiębiorstwa
Istota inwestycji Venture Capital
-
fundusz V.C. inwestuje własne pieniądze w przedsiębiorstwo w zamian za akcje lub udziały
-
środki te zwiększają kapitał zakładowy przedsiębiorstwa
Zysk funduszu Venture Capital
-
różnica pomiędzy ceną nabycia akcji lub udziałów a ceną sprzedaży
-
venture capital z reguły nie jest zainteresowany dywidendą
Kiedy warto zainteresować się Venture Capital
-
kiedy jesteśmy gotowi podzielić się firmą
-
kiedy brak jest tańszych źródeł finansowania
-
kiedy nie posiadamy zdolności kredytowej
-
kiedy firma nie ma historii
-
kiedy biznes jest obarczony ponadprzeciętnym ryzykiem
Zalety finansowania Venture Capital
-
bez konieczności stosowania prawnych zabezpieczeń
-
wartość dodana kapitału
-
brak kosztów finansowych
-
poprawa wizerunku firmy
Wady finansowania Venture Capital
-
wysoki koszt kapitału
-
brak branżowego know-how
Oczekiwania inwestora
-
sprawny i efektywny menegment
-
innowacyjny, nowoczesny produkt
-
atrakcyjny, wzrostowy produkt
Kryteria inwestycyjne
-
geograficzne
-
branżowe ograniczenia: mi.in. produkcja i handel bronią, produkcja alkoholu i papierosów, pornografia
-
finansowe - minimalna lub maksymalna kwota wartości inwestycji, oczekiwana stopa zwrotu z inwestycji, poziom ryzyka jaki jest w stanie zaakceptować fundusz
Procedura inwestycyjna
-
analiza wstępnych informacji o firmie
-
szczegółowa analiza memorandum inwestycyjnego
-
wycena
-
określenie poszczególnych etapów transakcji
-
złożenie oferty
-
realizacja oferty
Niezbędna dokumentacja
-
biznes plan zawierający następujące elementy
- informacje o przedsiębiorcy
- informacje dotyczące strategii rozwoju przedsiębiorstwa
